A survey of var methodologies

dc.contributorFinancial Economicsen
dc.contributor.advisorYazgan, Ege
dc.contributor.authorYetim, Elif
dc.date.accessioned2015-02-16T16:00:52Z
dc.date.available2015-02-16T16:00:52Z
dc.date.issued2007
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractBirinci bölüm giris kismidir. tkinci bölümde parametrik riske maruz deger yöntemi, fiyat fonksiyonlaryla risk faktöru getirileri arasinda linear bir iliski vardir varsayimi altinda incelenmektedir. Üçüncü ve dördüncü bölümlerde bu riski incelemek için iki farkh yöntem daha sunulmaktadir. Birincisi Monte Carlo simulasyon yöntemidir. Bu yöntem fiyat fonksiyonlar ve risk faktör getirisi arasindaki iliskiyle ilgili her hangi bir analitik varsayimda bulunmaz. tkincisi tarihsel simulasyon yöntemidir. Bu yöntem geçmis risk faktörü verilerinin getirilerini kullanarak risk incelemesi yapar. Besinci bölümde, agirhklandirlmis tarihsel simulasyon yöntemi incelenmektedir. Bu yöntem, riski geçmis verilere bugünden geçmise azalarak agirhklandirma vererek incelemektedir. Altinci bölümde, süzülmüs tarihsel simulayon yöntemi incelemektedir. Bu yöntem geçmis risk faktör getirilerini ölçeklendirerek simdiki rejimle iligili olusabilecek problemi yok etmeye çahsir. Yedinci bölümde sonuç kismini veriyoren_US
dc.description.abstractIn Section 1, it is given an introduction. In section 2, it is provided Parametric VaR Methodology based on explicit assumptions for factor returns that pricing functions are linear in the risk factor returns. Section 3 and section 4 describe two different methodologies to asses these risk. The first methodology is based on Monte Carlo simulation and does not make any analytical assumption regarding the pricing function of the underlying positions. The second methodlogy is HS which based on historical fequencies of returns. Section 5 and section 6 explains two different methods to examine risk based on these historical frequencies of retuns. In section 5, WHS which assignes higher weight to new observations and a lower weight to older observations. In section 6, FHS is introduced. It is shown how it eliminates the problem with irrelevant current regime by scaling historical observations by an estimate of their volatility. Finally, it is concluded in section 8.en_US
dc.identifier.endpage53en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net//11411/405
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=NtBAevXNhYaNqJFoAcdBdss3afSuB0pY2evMGiOsLyf9BYRas1oa7tZ_TFQv5GMF
dc.identifier.yoktezid254482en_US
dc.language.isoenen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/*
dc.titleA survey of var methodologiesen_US
dc.title.alternativeRiske maruz değer yöntemiyle ilgili bir incelemeen_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
A survey of var methodologies.pdf
Boyut:
1.13 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama: