The determinants of CDS: an emerging markets analysis

dc.contributor.advisorÖztürk, Serda Selin
dc.contributor.authorYıldız, Serhat
dc.date.accessioned2021-06-22T09:58:30Z
dc.date.available2021-06-22T09:58:30Z
dc.date.issued2021
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractABSTRACT: In this study we tried to analyze the relationship between CDS spreads and other financial and macroeconomic indicators such as stock index, foreign exchange rate, industrial production index and consumer price index. We focused on emerging markets, especially BRIC countries and Turkey. We applied unit root tests, cointegration tests, vector error correction models, vector autoregressive models and Granger causality tests. Our results imply that the relationship between CDS spreads and other financial variables and macroeconomic variables are not homogeneous across countries. Nevertheless, a strong implication of the results is that the causality generally runs from financial variables, in particular stock index to CDS spreads.en_US
dc.description.abstractÖZET: Bu çalışmada CDS spreadleri ile hisse senedi endeksi, döviz kuru, sanayi üretim endeksi ve tüketici fiyat endeksi gibi diğer finansal ve makroekonomik göstergeler arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada BRIC ülkeleri ve Türkiye başta olmak üzere gelişmekte olan ülkelerin finansal piyasalarına odaklanılmıştır. Birim kök testleri, eşbütünleşme testleri, vektör hata düzeltme modelleri, vektör otoregresif modeller ve Granger nedensellik testleri uygulanmıştır. Çalışma sonucunda CDS spreadleri ile diğer finansal ve makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin ülkeler arasında homojen olarak gerçekleşmediği görülmektedir. Yine de, sonuçlar incelendiğinde genellikle finansal değişken hisse endeksi ve CDS spreadi arasında güçlü bir nedensellik görülmektedir.en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11411/3881
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=8tbPippmWV_b-Irrn9YEAvc28pQLywuRNfXGGaBv9piftWmB7ESpcNqpZntP860k
dc.identifier.yoktezid670419en_US
dc.language.isoenen_US
dc.nationalNationalen_US
dc.programFinancial Economicsen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.sponsored.EUNoen_US
dc.sponsored.TUBITAKNoen_US
dc.subjectCredit Default Swapen_US
dc.subjectStock Indexen_US
dc.subjectForeign Exchange Rateen_US
dc.subjectIndustrial Production Indexen_US
dc.subjectConsumer Price Indexen_US
dc.subjectKredi Temerrüt Takasıen_US
dc.subjectHisse Endeksien_US
dc.subjectDöviz Kuruen_US
dc.subjectEndüstriyel Üretim Endeksien_US
dc.subjectTüketici Fiyat Endeksien_US
dc.titleThe determinants of CDS: an emerging markets analysisen_US
dc.title.alternativeCDS'lerin belirleyicileri: gelişmekte olan bir pazar analizien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
The determinants of CDS an emerging markets analysis.pdf
Boyut:
1.83 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama: