The relationship between bitcoin returns and Google trend: country level evidence

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorDemir, Ender
dc.contributor.authorArslan, Uğur
dc.date.accessioned2021-03-30T08:42:59Z
dc.date.available2021-03-30T08:42:59Z
dc.date.issued2020
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Klinik Mikrobiyoloji ve Enfeksiyon Hastalıkları Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractABSTRACT: This paper investigates the correlation between Google Trends search queries and Bitcoin returns at the country level over period 01 January 2017 to 30 September 2019. We first examined the correlation between these two variables. We found that the correlation between the two variables decreased significantly after a certain period. Therefore, our data set is divided into two parts. Besides, selected twenty countries were consolidated into 5 groups based on their correlation with Google Trends search data. Moreover, the paper also runs the Granger causality test to check for the causality relationship between Google Trend search queries and Bitcoin price and volatility. Before applying the Granger-causality test, the stationarity tests are also performed. It is shown that there was a one-way causality between search data and Bitcoin price, and a two-way causality between search data and daily volatility of Bitcoin.en_US
dc.description.abstractÖZET: Bu makale, Google Trends arama sorguları ve Bitcoin fiyatı arasındaki ilişkiyi seçilen 20 ülke ile 01 Ocak 2017- 30 Eylül 2019 tarihleri arasını incelemektedir. İlk olarak bu iki verinin korelasyonunu incelenmiştir. Belirlenen iki değişkenin korelasyonunun belirli bir dönem sonunda ciddi olarak azaldığını belirlenmiştir. Bu yüzden veri setimizi 2 parçaya ayırılmıştır. Ayrıca, seçilen 20 ülke, Google Trends arama verileri ile olan korelasyonlarına göre 5 grupta konsolide edilmiştir. Ayrıca, Google Trend arama sorguları ile günlük bazda Bitcoin fiyatı ve fiyat dalgalanmaları arasında nedensellik ilişkisi olup olmadığını göstermek için Granger nedensellik testi uygulanmıştır. Granger nedensellik testini uygulamadan önce her bir değişkenin durağanlık testleri yapılmıştır. Yapılan testlerinin sonucunda; arama verileri ile Bitcoin fiyatı arasında tek yönlü, gün içi fiyat dalgalanması ve aramalar arasında ise çift yönlü bir nedensellik olduğu belirlenmiştir.en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11411/3448
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=Eb5EkakJlp3olBdo_wNEGb-bm0pZn-pVTvJ6guekKxlMpgu_ODMZv0oMNHwjz9Wd
dc.identifier.yoktezid628358en_US
dc.language.isoenen_US
dc.nationalNationalen_US
dc.programFinancial Economicsen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.sponsored.EUNoen_US
dc.sponsored.TUBITAKNoen_US
dc.subjectBitcoinen_US
dc.subjectGoogle trend arama verilerien_US
dc.subjectKorelasyon analizien_US
dc.subjectTahmin gücü ölçüen_US
dc.subjectGranger nedenselliğien_US
dc.subjectGoogle trend search queriesen_US
dc.subjectCorrelation analysisen_US
dc.subjectDetermining predictive poweren_US
dc.subjectGranger causalityen_US
dc.titleThe relationship between bitcoin returns and Google trend: country level evidenceen_US
dc.title.alternativeBitcoin fiyat ve getirisi ile Google arama sonuçları ilişkisi: ülke bazlı incelemeen_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
The relationship between bitcoin returns and Google trend country level evidence.pdf
Boyut:
1.74 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Graduate Programs Institute Thesis Collection