Default pricing for mortgages in Turkey
Yükleniyor...
Tarih
2009
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
İstanbul Bilgi Üniversitesi
Erişim Hakkı
Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States
info:eu-repo/semantics/openAccess
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalısma, mortgage kredilerindeki risk primini opsiyon fiyatlama tekniğine göre hesaplamayı amaçlamaktadır. Çalısmada mortgage yükümlülükleri mortgage kredisi sahiplerinin temerrüt etme ya da etmeme tercihlerine göre olusturulan bir put opsiyonu gibi değerlendirilmistir. Uygulama olarak da Türkiye'de ticari bir bankadan datası alınan mortgage kredisinin risk primi hesaplanmıstır.
This study tries to calculate the risk premium of a mortgage loan using an option-based pricing framework. The mortgage loan commitments are valued as put options under the consideration of mortgage holders? choice to default or not to default. We used real mortgage data from a Turkish commercial bank, and ended up with a numeric result for the risk premium.
This study tries to calculate the risk premium of a mortgage loan using an option-based pricing framework. The mortgage loan commitments are valued as put options under the consideration of mortgage holders? choice to default or not to default. We used real mortgage data from a Turkish commercial bank, and ended up with a numeric result for the risk premium.
