Testing the validity of factor investing strategies in Borsa Istanbul

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorÖzyıldırım, Cenktan
dc.contributor.authorNazlı, Hakan
dc.date.accessioned2021-06-18T09:45:01Z
dc.date.available2021-06-18T09:45:01Z
dc.date.issued2021
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractABSTRACT: The study tests the validity and availability of factor based investment strategies in Borsa Istanbul. In addition to the traditional factors, i.e. market factor, size factor and value factor explained in Fama-French three factor model, this study widens the scope of factor investing with momentum factor, growth factor, liquidity factor and profitability factor, which are commonly used in today’s world. The study focuses on the excess return generation and tests if it is possible to generate sustainable excess return over market with a single factor based portfolio in Borsa Istanbul. In this study, only non-financial stocks are included in the research universe. The research horizon captures the ten year long period between 2010 and 2020.en_US
dc.description.abstractÖZET: Bu çalışmanın amacı faktör yatırım stratejilerinin Borsa Istanbul üzerinde geçerli olup olmadığını araştırmaktır. Öncelikle Fama-French üç faktör modelinin esasları olan piyasa faktörü, değer faktörü ve büyüklük faktörü ele alınmıştır. Geleneksel çalışmaların aksine bu çalışmada finans dünyasına yeni kazandırılan momentum, büyüme, likidite ve karlılık faktörleri de test edilmiştir. Bu çalışmada faktörlere dayalı oluşturulan portföylerin performansları ile piyasa performansı karşılaştırılmış ve faktöre dayalı portföylerin piyasa getirisi üzerine yarattıkları ek getiri izlenmiştir. Finansal sektörlerde faaliyet gösteren şirketler çalışmada yer almamıştır. 2010 ve 2020 yılları arasındaki 10 yıllık süre zarfındaki veriler ile çalışma gerçekleştirilmiştir.en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11411/3847
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=8tbPippmWV_b-Irrn9YEAio1e6EGOFZl_xXUt5UsagrvH4xXkn3jqAC4e7LSgCdY
dc.identifier.yoktezid672644en_US
dc.language.isoenen_US
dc.nationalNationalen_US
dc.programBanking and Financeen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.sponsored.EUNoen_US
dc.sponsored.TUBITAKNoen_US
dc.subjectFama-French Üç Faktör Modelien_US
dc.subjectVarlık Fiyatlamaen_US
dc.subjectHisse Getirisien_US
dc.subjectBorsa İstanbulen_US
dc.subjectEk Getirien_US
dc.subjectFama-French Three Factor Modelen_US
dc.subjectAsset Pricingen_US
dc.subjectReturnsen_US
dc.subjectExcess Returnen_US
dc.titleTesting the validity of factor investing strategies in Borsa Istanbulen_US
dc.title.alternativeFaktöre dayalı yatırım stratejilerinin Borsa İstanbul üzerinde geçerliliğien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Testing the validity of factor investing strategies in Borsa İstanbul.pdf
Boyut:
2.07 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Graduate Programs Institute Thesis Collection