Is there credit channel in Turkey
Yükleniyor...
Tarih
2013
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
İstanbul Bilgi Üniversitesi
Erişim Hakkı
Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States
info:eu-repo/semantics/openAccess
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada vektör otoregresyon modeller kullanılarak para politikasının tüketici davranışları ve ekonomik değişkenler üzerine etkileri 2005-2009 dönemi için incelenmiştir. Bu çalışmanın farklı bir amacı da takibe düşmüş kredilerin ve takibe düşmüş kredi kartlarının para politikasına nasıl tepki verdiğinin araştırılmasıdır. Bu amaçla bankalar arası gecelik borçlanma oranı, kredi faizleri, kredi hacimleri, tüketim, enflasyon, takibe düşmüş krediler ve takibe düşmüş kredi kartları aylık bazda incelenmiştir. Çalışmanın sonuçlarına göre pozitif para politikası şokuna kredi faizleri ve enflasyon pozitif tepki verirken kredi hacimleri ve tüketim negatif tepki vermiştir. Takibe düşmüş kredilerin ve takibe düşmüş kredi kartlarının tepkisi ise sınırlı kalmıştır.
In this paper we develop vector autoregressive (var) models to analyze the effects of monetary policy on consumer response in Turkey for the period 2005-2009. This paper is an endeavor to determine affects on policy shock on nonperforming loans and non-performing credit card volumes in turkey. For this purpose we use monthly data on interbank overnight borrowing rate, loan rates, loans volumes, consumption, inflation, non-performing loans and nonperforming credit card volumes. The main results of var analysis reflect a positive response of loans rates and inflation and negative response of credit volumes and consumption. Our findings show that monetary policy shock have limited affects on non-performing loans and nonperforming credit card volumes.
In this paper we develop vector autoregressive (var) models to analyze the effects of monetary policy on consumer response in Turkey for the period 2005-2009. This paper is an endeavor to determine affects on policy shock on nonperforming loans and non-performing credit card volumes in turkey. For this purpose we use monthly data on interbank overnight borrowing rate, loan rates, loans volumes, consumption, inflation, non-performing loans and nonperforming credit card volumes. The main results of var analysis reflect a positive response of loans rates and inflation and negative response of credit volumes and consumption. Our findings show that monetary policy shock have limited affects on non-performing loans and nonperforming credit card volumes.
