Determining default spreads and probabilities of default for a sample of Turkish firms using the merton model of credit risk

dc.contributorEconomicsen
dc.contributor.advisorErdal, Sina
dc.contributor.authorÖzcan, Ahmet Tekin
dc.date.accessioned2015-02-13T11:39:43Z
dc.date.available2015-02-13T11:39:43Z
dc.date.issued2008
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Ekonomi Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractBu çalışma bir şirketin borçluluk yapısı ile risksiz bir varlık üzerinden ödemesi gereken borçlanma maliyeti arasındaki ilişkiyi incelemektedir. Temerrüte düşme riski, bir firmanın alacaklılarına karşı sorumluluklarını yerine getirememesi olasılığıdır. Temerrüt öncesi, bir firmanın temerrüte düşüp düşmeyeceğini ayırt etmek imkansızdır. Bu sebeple şirketler risksiz faiz oranı üzerinden temerrüte düşme olasılığına bağlı olarak risk primi öderler. Bu çalışmada Merton modelini kullanarak, örnek olarak seçilen bir grup Türk şirketinin temerrüte düşme olasılığını ve bu olasılığın oluşturduğu risk primini tahmin etmeye çalıştım.en_US
dc.description.abstractThis paper examines the relation between the debt to equity ratio of a firm and the risk premium that a firm should pay over the risk free interest rate on its fixed rate debt obligations. Default risk is the uncertainity of a firm's ability to meet its obligation against its debtholders. Prior to default, there is no way to discriminate between firms that will default and those that will not. Therefore, firms pay risk premium over risk free interest rate related to their default probability. In this study, I estimate the likelihood of default and the resulting risk premiums for a sample of Turkish firms using the Merton model.en_US
dc.identifier.endpage47en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net//11411/374
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=NtBAevXNhYaNqJFoAcdBdns0Uz4HR_EXH4_2gRK1s9BHCvRKg5HMh-luf6ZdijWN
dc.identifier.yoktezid254421en_US
dc.language.isoenen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States*
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/*
dc.titleDetermining default spreads and probabilities of default for a sample of Turkish firms using the merton model of credit risken_US
dc.title.alternativeMerton kredi risk modelini kullanarak örnek olarak seçilen bir grup Türk firmasının temerrüte düşme olasılıklarının ve risk primlerinin belirlenmesien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
Determining default spreads and probabilities of default for a sample of Turkish firms using the merton model of credit risk.pdf
Boyut:
316.91 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama: