The relationship between brent oil prices and BIST 100 index
Yükleniyor...
Tarih
2020
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
İstanbul Bilgi Üniversitesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
ABSTRACT: The aim of this research is to determine the relationship between Brent oil prices and the stock market of Turkey. The past researchers have identified a significant negative relationship between the two variables while the very few studies have implied a positive association or insignificant linkage between the two. The methodology used for this purpose is quantitative with correlational research design and secondary data collection from authentic sources. The data has been analysed using various statistical tools, including descriptive statistics, Granger causality, VAR and OLS regression. The overall findings suggested that there is a positive but insignificant impact of Brent oil prices on the stock market of the country. In conclusion, the overall findings, limitations and recommendations from the study have been discussed in detail.
ÖZET: Bu araştırmanın amacı Brent petrol fiyatları ile Türkiye borsası arasındaki ilişkiyi belirlemektir. Geçmişteki araştırmacılar, iki değişken arasında anlamlı bir negatif ilişki tanımlarken, çok az sayıda çalışma, ikisi arasında pozitif bir ilişki veya önemsiz bir bağlantı olduğunu ima etmiştir. Veriler tanımlayıcı istatistikler, Granger nedensellik, VAR ve OLS regresyonu gibi çeşitli istatistiksel araçlar kullanılarak analiz edilmiştir. Genel bulgular Brent petrol fiyatlarının Bist 100 borsası üzerinde olumlu fakat önemsiz bir etkisi olduğunu ortaya koymaktadır. Sonuç olarak, çalışmanın genel bulguları, kısıtlamaları ve önerileri ayrıntılı olarak tartışılmıştır.
ÖZET: Bu araştırmanın amacı Brent petrol fiyatları ile Türkiye borsası arasındaki ilişkiyi belirlemektir. Geçmişteki araştırmacılar, iki değişken arasında anlamlı bir negatif ilişki tanımlarken, çok az sayıda çalışma, ikisi arasında pozitif bir ilişki veya önemsiz bir bağlantı olduğunu ima etmiştir. Veriler tanımlayıcı istatistikler, Granger nedensellik, VAR ve OLS regresyonu gibi çeşitli istatistiksel araçlar kullanılarak analiz edilmiştir. Genel bulgular Brent petrol fiyatlarının Bist 100 borsası üzerinde olumlu fakat önemsiz bir etkisi olduğunu ortaya koymaktadır. Sonuç olarak, çalışmanın genel bulguları, kısıtlamaları ve önerileri ayrıntılı olarak tartışılmıştır.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Brent petrol, Borsa, En küçük kareler metodu, Vektör otoregresyon metodu, Bist 100 Endeksi, Brent oil, Ordiary least squares method, Vector autoregression model, Bist 100 Index
