Modelling minimum hurdle ratio for financial sector pricing in emerging market

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorÖztürk, Serda Selin
dc.contributor.authorSargan, Kemal Çağdaş
dc.date.accessioned2021-06-18T13:41:54Z
dc.date.available2021-06-18T13:41:54Z
dc.date.issued2021
dc.departmentEnstitüler, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractABSTRACT: One of the most crucial rules for achieving a sustainable and stable growth in financial markets is the development of correct pricing models. Especially in highly volatile markets, firms need to develop advanced pricing models in order to acquire expected return and achieve the sustainable growth trends. Finance sectors in every country are interested in the pricing models more than others. Fund Transfer Pricing (FTP) method for financial institutions has started to be used already, and as a pricing process that increases the importance emerges through the day. FTP model is very efficient method to handle liquidity, interest and option risk for companies, and researchers are focusing to improve this model by developing additional behavioral models (pre payment models, etc.). In particular, it was once again understood how important it is to include risk factors in these strategies after the financial crisis in America. In this study, it is aimed to improve the advanced FTP model with additional factors and to include credit risk models more effectively in the Hurdle model. In the first part, basis interest, liquidity Premium, and other variables that may affect pricing are described, and the second part is the modeling of credit risk factor is studied. Especially the contribution of behavioral and credit risk adjustments to the FTP model is one of the most important outputs of the study. The work will make a significant contribution to banks and financial institutions in emerging markets to manage their risks more efficiently and to create correct pricing strategies.en_US
dc.description.abstractÖZET: Finansal piyasalarda sürdürülebilir ve istikrarlı bir büyüme elde etmenin en önemli kurallarından birisi doğru fiyatlandırma modellerinin geliştirilmesidir. Özellikle yüksek volatiliteye sahip piyasalarda, firmalar beklenen getirileri elde etmek ve sürdürülebilir büyüme trendlerine ulaşmak için gelişmiş fiyatlandırma modellerine ihtiyaç duymaktadır. Finans sektöründe bu konu üzerinde diğer sektörlere göre çok daha fazla yatırım yapılmaktadır. Finans kuruluşları için Fon Transferi Fiyatlandırması (FTP) yöntemi kullanılmaya devam eden ve gün geçtikçe önemi artan bir fiyatlandırma süreci olarak ortaya çıkmaktadır. FTP modeli, şirketler için likidite, faiz ve opsiyon riskini ele almak için çok etkili bir yöntemdir, araştırmacılarda ek davranış modelleri geliştirerek bu modeli iyileştirmeye odaklanmaktadır. Özellikle Amerika'daki mali kriz sonrasında risk faktörlerini bu stratejilere dahil etmenin ne kadar önemli olduğu bir kez daha anlaşıldı. Bu çalışmada, gelişmiş FTP modelinin kredi riski faktörüyle geliştirilerek daha verimli bir fiyatlandırma modelinin ortaya çıkarılması amaçlanmıştır. Özellikle davranışsal modellerin analizi ve kredi riski maliyetinin fiyatlandırmaya eklenerek optimum fiyatlamaya ulaşılması tezin en önemli katkılarıdır. Çalışma özellikle gelişmekte olan piyasalardaki banka ve finans kuruluşlarının risklerini daha verimli yönetmelerine ve doğru fiyatlandırma stratejileri oluşturmalarına önemli katkı sağlayacak.en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11411/3855
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=8tbPippmWV_b-Irrn9YEAueaKOpXO73bgjjfpUuki9bqj50ff6vqEl40Qkl8pjNt
dc.identifier.yoktezid670421en_US
dc.language.isoenen_US
dc.nationalNationalen_US
dc.programFinancial Economicsen_US
dc.publisherİstanbul Bilgi Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen
dc.sponsored.EUNoen_US
dc.sponsored.TUBITAKNoen_US
dc.subjectFund Transfer Pricing (FTP)en_US
dc.subjectPricingen_US
dc.subjectInterest Rate Risken_US
dc.subjectALM Risken_US
dc.subjectOption Risken_US
dc.subjectLiquidity Premiumen_US
dc.subjectCredit Risken_US
dc.subjectFon Transfer Fiyatlaması (FTP)en_US
dc.subjectFiyatlandırmaen_US
dc.subjectFaiz Riskien_US
dc.subjectAktif/Pasif Yönetimi Riskien_US
dc.subjectOpsiyon Riskien_US
dc.subjectLikidite Primien_US
dc.subjectKredi Riskien_US
dc.titleModelling minimum hurdle ratio for financial sector pricing in emerging marketen_US
dc.title.alternativeGelişmekte olan piyasalarda finans sektörü için minimum fiyat oranının modellenmesien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Modelling minimum hurdle ratio for financial sector pricing in emerging market.pdf
Boyut:
1.86 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Graduate Programs Institute Thesis Collection