Reexamination of the BIST 100 stock price volatility with heterogeneous autoregressive realized volatility models

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0001-6814-747Xen_US
dc.authorid0000-0002-3443-8073en_US
dc.authorid0000-0003-2654-5810en_US
dc.contributor.authorEroğlu, Burak Alparslan
dc.contributor.authorİkizlerli, Deniz
dc.contributor.authorYener, Haluk
dc.date.accessioned2021-12-12T20:21:44Z
dc.date.available2021-12-12T20:21:44Z
dc.date.issued2021
dc.description.abstractABSTRACT: In this study, we employ the heterogeneous autoregressive model framework on the (half) daily returns of the BIST 100 index between the years 2016 and 2019. This framework helps us understand the short, medium, and long-term patterns of the volatility dynamics for the return series. Notably, we analyze how leverage effect and jumps in the return series affect the realized volatility of the BIST 100 index. For the analysis, we employ sixteen models, and the results from these models show that there is a leverage effect, albeit small. The effect of jumps is significant and is present either in the short-term or long-term, depending on the type of model utilized for the analysis. We also detect a diurnal effect at the session level, implying that the realized volatility of the BIST 100 index is lower in the morning sessions.en_US
dc.description.abstractÖZET: Bu çalışmada, BIST 100 Endeksi'nin 2016-2019 yılları arasındaki üç yıllık dönem için günlük getirilerinin volatilitesi, getirilerin volatilite dinamikleri üzerindeki kısa, orta ve uzun vadeli etkilerini anlamak için heterojen otoregregresive modelleme kullanılarak analiz edilmektedir. Özellikle, kaldıraç etkisinin ve getirideki sıçramaların BIST 100 Endeksi'nin volatilite dinamiklerini nasıl etkilediği araştırılmaktadır. Analiz için, on altı farklı modeli veri setine uygulunmaktadır ve bu modellerin sonuçları küçük de olsa bir kaldıraç etkisi olduğunu göstermektedir. Sonuçlara göre sıçrama etkisi, analiz için kullanılan model türüne bağlı olarak kısa veya uzun vadede istatistiki olarak anlamlı çıkmaktadır. Ayrıca, BIST 100 Endeksinin sabah seansında gerçekleşen oynaklığın daha düşük olduğunu işaret edilerek, seans seviyesinde mevsimsel bir etki olduğu da gösterilmektedir.en_US
dc.fullTextLevelFull Texten_US
dc.identifier.issn1304-4990
dc.identifier.trdizinid452716en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11411/4135
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/yayin/detay/452716en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.issue2en_US
dc.language.isotren_US
dc.nationalInternationalen_US
dc.numberofauthors3en_US
dc.pages457-476en_US
dc.publisherAtatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisien_US
dc.relation.ispartofAtatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Uluslararası Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectRealized volatilityen_US
dc.subjectheterogenous autoregressive modelen_US
dc.subjectthe BIST 100 indexen_US
dc.subjectGerçekleşen volatiliteen_US
dc.subjectHeterojen ototregresif modelen_US
dc.subjectBIST 100 endeksien_US
dc.titleReexamination of the BIST 100 stock price volatility with heterogeneous autoregressive realized volatility models
dc.title.alternativeBIST 100 endeksi hisse senedi fiyat volatilitesinin heterojen otoregresif gerçekleşen volatilite modeliyle yeniden incelenmesi
dc.typeArticle
dc.volume25en_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
2021EroğluİkizlerliYener.pdf
Boyut:
1.42 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Faculty of Business
TR Dizin Indexed Publications